Gian lận và lừa đảo

Gian lận trong đầu tư

·      Sự bảo vệ tốt nhất chống lại gian lận đầu tư là trở thành một nhà đầu tư thông minh. Một số cá nhân ở mọi lứa tuổi không biết làm thế nào để đưa ra quyết định kinh tế về đầu tư có thể trở thành nạn nhân của những chiêu trò gian lận đầu tư. Về cấp độ kinh tế vi mô, những nạn nhân không thận trọng đối với các vụ gian lận đầu tư thường phải chịu hậu quả tài chính nghiêm trọng. Ở cấp độ kinh tế vĩ mô, hậu quả bao gồm mất niềm tin vào các thị trường hợp pháp và biến mất nguồn vốn sản xuất có thể tạo việc làm, thu thuế và các sản phẩm phụ quan trọng khác.

Nhận ra và tránh gian lận đầu tư sẽ mài dũa các kỹ năng tư duy phản biện của các cá nhân. Mặc dù có rất nhiều hình thức lừa đảo đầu tư, nhưng chiến thuật của những nghệ sỹ khéo léo không khác gì kế hoạch. Cân nhắc các hậu quả tiềm ẩn của gian lận gây cho kinh tế cá nhân, các cá nhân xem xét hành vi đạo đức quyết định hành động của họ.

BÀI HỌC 1:

Giới thiệu về gian lận, âm mưu và lừa đảo trong đầu tư

Gian lận liên quan đến lừa dối một người bằng cách trình bày sai sự thật để lấy đi điều gì đó, chẳng hạn như những khoản tiết kiệm khó kiếm của họ. Tuy nhiên, đối với các nạn nhân, gian lận đầu tư là tất cả rủi ro và không bao giờ lấy lại được. Các quan chức tiểu bang và liên bang đã ước tính rằng các cuộc lừa đảo tài chính tiêu tốn 40 tỷ đô la Mỹ mỗi năm.

Cơ quan quản lý nhà nước có nguồn lực hạn chế để chống gian lận tài chính. Các chuyên gia cảnh báo rằng không ai hoàn toàn miễn nhiễm với sân chơi quyến rũ của “các nhà đầu tư lừa gạt”, những người sẽ cho những nạn nhân tiềm năng chính xác những gì họ muốn nghe. Những nạn nhân là những người từ tầng lớp thấp đến tầng lớp thượng lưu. Những người nổi tiếng, hiệu trưởng trường cao đẳng, kế toán, giáo viên, lao động thủ công và học sinh trung học là những người đã bị lừa mất tất cả hoặc một phần tiền tiết kiệm khó kiếm của họ. Ngay cả khi kẻ lừa đảo bị bắt và truy tố, nhiều nhà đầu tư không bao giờ nhận lại được một xu tiền của họ.

Cách tốt nhất để chống lại gian lận đầu tư là tìm hiểu làm thế nào để phát hiện và tránh được các loại mánh khóe khác nhau. “Các nhà đầu tư lừa gạt” kêu gọi sự tham lam của một số nạn nhân và một số khác lo sợ về không đủ tiền để đáp ứng các hóa đơn y tế thảm khốc, đưa con đến trường đại học, hoặc quỹ hưu trí. Cần lưu ý rằng không có nhóm nhà đầu tư nào miễn nhiễm với “Các nhà đầu tư lừa gạt”, liệu một người trung bình có là cơ hội với một kẻ lừa đảo không? Có, nhưng chỉ khi họ cho phép tư duy phê biện hướng dẫn quá trình ra quyết định. Khi tham lam hoặc sợ hãi là yếu tố quyết định, thiên tai tài chính là tất cả rất có thể sẽ làm theo.

Các loại chính của Lừa đảo Đầu tư

Các nhà đầu tư lừa gạt hay những kẻ lừa đảo biết họ cần những gì để kiếm tiền của người tiêu dùng. Một số người lừa đảo tập trung vào các nhóm cụ thể như các nhóm nhà thờ, người Mỹ gốc Phi, người Latinh, bác sĩ hoặc người cao tuổi và cung cấp các mức độ phù hợp với nhu cầu và mối quan tâm của họ. Những người khác tận dụng lợi thế của suy thoái kinh tế và việc làm bấp bênh với các báo cáo rực rỡ về cơ hội "không thể mất, không có rủi ro". Những kẻ lừa đảo thường sử dụng Internet, email, và các kênh công nghệ cao khác để thực hiện hành vi gian lận. Điều quan trọng là phải nhận thức được các loại phổ biến nhất của lừa đảo đầu tư và các dấu hiệu cảnh báo quan trọng cho từng loại. Có năm loại lừa đảo đầu tư chính mà người tiêu dùng có thể gặp phải:

·        Mô hình kim tự tháp

·        Mô hình Ponzi

·        Lừa đảo Kim loại quý hay kim khí quý

·        Lừa đảo chứng khoán

·        Khoản đầu tư quốc tế giả mạo

·        Lừa đảo thông qua mối quan hệ

·        Cơ hội kinh doanh và nhượng quyền thương mại giả tạo

Mô hình Kim tự tháp hoạt động trên nguyên tắc rằng mỗi thành viên của một nhóm sẽ nhận được lợi nhuận hoặc cắt giảm để tuyển dụng thành viên mới tham gia vào mô hình. Một mô hình kim tự tháp phổ biến là "trò chơi máy bay", trong đó các tân binh được tuyển vào với vai trò là hành khách với giá 100 đô la và sau đó nói rằng nếu họ kiếm thêm các nhà đầu tư mới, họ sẽ có thể nâng cấp lên phi hành đoàn,  đồng cấp với phi công, và cuối cùng là phi công. Khi là phi công, họ sẽ nhận được 1,000 đô la hoặc nhiều hơn. Trong một biến thể khác của mô hình kim tự tháp, các nhà đầu tư mua một đồng vàng với giá 50 đô la và được thông báo rằng khi họ lên đến đỉnh kim tự tháp, họ sẽ có 5 đồng vàng, trị giá 250 đô la.

Các trò lừa đảo đầu tư bằng kim tự tháp khác với các tổ chức bán hàng hợp pháp ở chỗ tuyển dụng cá nhân để mở rộng nhân viên bán hàng. Các công ty bán hàng hợp pháp tuyển dụng nhân viên bán hàng mới để bán các sản phẩm hữu hình. Các mô hình kim tự tháp bất hợp pháp sẽ chi trả cho người tham gia cho việc tuyển dụng thành viên mới vào đội ngũ bán hàng hơn là bán sản phẩm.

Vấn đề với các mô hình kim tự tháp có thể được giải thích đơn giản như sau: không đủ người tham gia tiềm năng trên toàn thế giới để giữ mô hình kim tự tháp phát triển đều đặn, thậm chí một vài tháng. Những dấu hiệu các vụ lừa đảo theo mô hình kim tự tháp:

·        Lợi nhuận cao được hứa hẹn với một lượng nhỏ nỗ lực.

·        Người bán và người mua dự kiến sẽ tuyển dụng người bán hàng mới và người mua để giữ cho kim tự tháp phát triển.

·        Mọi người phải trả phí hội viên để tham gia vào chương trình

·        Nếu sản phẩm được chào mời, họ sẽ phải trả giá cao hơn các sản phẩm tương tự.

·        Lời cam kết không thực tế về chất lượng hoặc năng suất của sản phẩm.

·        Những người tham gia được trả tiền để tuyển dụng những người khác.

Mô hình Ponzi là một loại hình kim tự tháp được đặt tên cho Charles Ponzi, người đã lừa dối hàng ngàn người ở Hoa Kỳ và trên toàn thế giới để đầu tư vào kế hoạch đầu cơ bưu chính. Ponzi đã xác định rằng có thể tận dụng sự khác biệt giữa Đô la Mỹ và ngoại tệ để mua và bán các phiếu giảm giá thư quốc tế.

Ponzi nói với các nhà đầu tư rằng ông có thể trả lợi nhuận 40% chỉ trong 90 ngày so với gửi tiết kiệm ngân hàng chỉ được 5%/năm. Các nhà đầu tư liên tục gửi tiền đến cho Ponzi, Ponzi thu được 1 triệu đô la trong một khoảng thời gian ba giờ đồng hồ. Mặc dù ông đã trả một số nhà đầu tư sớm để làm cho chương trình này có vẻ hợp pháp, nhưng một cuộc điều tra cho thấy rằng Ponzi đã mua chỉ khoảng 30 đô la giá trị của phiếu giảm giá thư quốc tế.

Ponzi thực hiện trong những năm 1920; tuy nhiên, ngay cả ngày nay các nhà lập kế hoạch Ponzi tiếp tục làm việc theo nguyên tắc "vay chỗ này đắp vào chỗ kia"; tiền từ các nhà đầu tư mới được sử dụng để thanh toán các nhà đầu tư trước đó cho đến khi toàn bộ kế hoạch sụp đổ. Bernard "Bernie" Madoff thừa nhận ông là nhà điều hành mộ hệ thống được mô tả là mô hình Ponzi lớn nhất trong lịch sử và nhận tội cùng với11 tội phạm trong năm 2009. Ông đã lừa gạt hàng ngàn nhà đầu tư với hàng tỷ đô la.

Mô hình Ponzi thường có những đặc điểm như sau:

·        Các lời hứa về lợi tức rất lớn khi đầu tư, chẳng hạn như "tăng gấp đôi số tiền của bạn trong vòng từ 60 đến 90 ngày”

·        Một kênh kiếm tiền "không thể thua” mà những người khác đã bỏ qua

·        Các khoản thanh toán được thực hiện cho một số nhà đầu tư sớm để chứng minh rằng khoản đầu tư đang thực hiện tốt. Những người may mắn này được biết đến như là những "chim biết hót", bởi vì họ hát những lời khen ngợi của những kẻ lừa đảo với người khác, do đó mang lại cho nạn nhân mới.

·        Mô hình Ponzi sụp đổ khi số lượng các nhà đầu tư trước đây nhận lợi nhuận vượt quá số lượng nhà đầu tư mới mang thêm tiền.

Các kim loại quý luôn thu hút các nhà đầu tư. Chúng bao gồm những tài sản hữu hình như vàng và bạc và đặc biệt hấp dẫn các nhà đầu tư trong thời gian không chắc chắn.

Các nhà đầu tư lừa gạt thúc giục các nhà đầu tư lo lắng đặt khoản tiền tiết kiệm của họ vào một cái gì đó họ có thể nắm giữ thay vì các khoản đầu tư giấy tờ có giá như chứng khoán và trái phiếu. Một số ví dụ về mô hình kim loại quý:

Lừa đảo bằng tiền đồng Những kẻ lừa đảo có thể bán cho người tiêu dùng những đồng tiền chất lượng thấp mà họ cho là có giá trị. Những đồng tiền này thường trong tình trạng tệ hoặc không bao giờ được sử dụng.

Kế hoạch khai thác vàng Làm thế nào để mua vàng, bạc hoặc bạch kim với giá rẻ? Đó là lời hứa của những kẻ lừa đảo tuyên bố có thể bán kim loại quý trực tiếp từ mỏ bằng cách sử dụng một công nghệ mới để khôi phục lại số tiền mà các công ty khai thác mỏ khác không thể lấy được. Các nhà quản lý chứng khoán đôi khi đề cập đến những kế hoạch này như là những cuộc lừa đảo "bụi bẩn" liên quan đến những lời hứa hẹn về vàng "không thể nhìn thấy" bởi vì các nhà đầu tư không bao giờ nhìn thấy những lời hứa hẹn kim loại quí hiếm. Tất cả họ nhận được vì tiền của họ là bẩn.

Hợp đồng mua bán vàng Những kẻ lừa thể lừa đảo tránh phân phối hàng hoá  như đã hứa hẹn như thế nào, chẳng hạn như vàng miếng? Một chiến thuật phổ biến là ngăn chặn bằng cách cung cấp các dịch vụ lưu trữ vàng để người mua các kim loại quý ở dạng vàng có thể để chúng cất trong kho tiền. Nhà đầu tư thậm chí không bao giờ nhìn thấy sản phẩm, trong trường hợp này, là các thanh vàng – Đây một lời mời mở cho sự lừ đảo. Trong một vụ lừa đảo lớn, các nhà đầu tư lừa đảo đã bỏ ra hàng triệu đô la quỹ đầu tư và không bao giờ bận tâm mua vàng.

Lừa đảo cổ phiếu tạo ra một mối đe dọa lớn đối với người tiêu dùng. Trong những năm 1980, các nhà đầu tư nhỏ đã mất 2 tỷ đô la trong vụ lừ đảo liên quan đến cổ phiếu penny, vụ lừ đảo được đặt têncổ phiếu bán dưới 3 đô la. Vào cuối những năm 1990, các nhà đầu tư đã bị lợi dụng trong việc vận dụng hệ thống các cổ phiếu vốn "nhỏ", là các cổ phiếu công ty ít được biết đến với số lượng tương đối nhỏ mà có thể dễ dàng thao túng. Một kẻ lừa đảo về cổ phiếu có thể tuyên bố rằng một công ty đã phát triển thành công một phương pháp chữa bệnh AIDS hoặc sắp công bố một hợp đồng kinh doanh sẽ làm cho cổ phiếu của nó tăng gấp đôi hoặc gấp ba về giá trị. Trong một ví dụ cổ phiếu penny, các kẻ lừa đảo chuyên nghiệp đã thuyết phục các nhà đầu tư đưa hàng triệu đô la vào một công ty không tồn tại được cho là phát triển một đồ uống giải khát có thể làm giảm nhu cầu soda và các nước ướp lạnh khác. Thỏa thuận thất bại và nhà đầu tư thấy tiền của họ giảm xuống.

Để xem cách lừa đảo đầu tư sử dụng e-mail, hãy truy cập http://www.investingonline.org/isc/ index.html và xem mô phỏng "Do not Get Burned".(Yêu cầu sử dụng Flash).

Đầu tư quốc tế giả tạo là một lĩnh vực đang phát triển nhanh dành các nhà đầu tư Mỹ. Với tốc độ thay đổi nhanh chóng về chính trị và kinh tế ở nước ngoài và hiệu suất hoạt động mạnh mẽ của một số thị trường chứng khoán nước ngoài, nhiều người tiêu dùng Mỹ đang đầu tư ra nước ngoài. Các nhà đầu tư lừa đảo đã tham gia bằng cách cung cấp các trò gian lận với một tinh thần quốc tế. Trong một trường hợp gần đây, một nhà đầu tư lừa đảo ở Washington đã gom 400 nhà đầu tư với số tiền trên 7 triệu đô la và hứa hẹn 30 đến 40 phần trăm lợi tức trên chứng chỉ tiền gửi và các khoản đầu tư khác thông qua một ngân hàng ở Quần đảo Marshall. Sau khi kẻ lừa đảo chạy trốn khỏi Hoa Kỳ, các nhà điều tra phát hiện ra rằng ngân hàng chỉ tồn tại trên giấy và nhân viên duy nhất của nó là nhân viên trạm xăng của Quần đảo Marshall, người đã được hướng dẫn đến bưu điện, lấy ngân phiếu của nhà đầu tư, và sau đó gửi ngân phiếu này cho tên lừa đảo bằng mail.

Ngay cả khi các nhà đầu tư của Mỹ cảnh giác với các cơ hội đầu tư hợp pháp ở nước ngoài, họ vẫn dễ bị tổn thương trước các yếu tố như các quy định về bảo vệ nhà đầu tư không ổn định hoặc không tồn tại, sự biến động của tiền tệ, các cơ hội hạn chế để theo đuổi lãi suất và sự bất ổn về chính trị ở một số quốc gia.

Gian lận về mối quan hệ mô tả các chương trình đầu tư mạo danh trong đó các con mồi là các thành viên của các nhóm đã được nhận dạng. Các nhà đầu tư lừa đảo quảng bá các trò gian lận quan hệ nhằm khai thác lòng tin và tình bạn đã tồn tại trong những nhóm người có điểm chung. Ví dụ, một nghìn người nhập cư từ El Salvador gần đây đã mất 6 triệu đô la tiền tiết kiệm của họ trong một ngân hàng đầu tư giả mạo, điều cũng đã xảy ra người gốc La tinh ở Washington, D.C.

Những nhà đầu tư lừa đảo nhận ra rằng cấu trúc chặt chẽ của nhiều nhóm khiến ít có khả năng một kẻ lừa đảo và các quan chức thực thi pháp luật sẽ phát hiện ra một kẻ lừa đảo và những người trở thành nạn nhân sẽ có nhiều khả năng tha thứ cho một trong số họ. Gian lận về mối quan hệ cũng rất nguy hiểm vì không có những cảnh báo thông thường khi có các chương trình đầu tư quảng cáo của những người lạ. Trong những trường hợp này, bạn bè, đồng nghiệp, hoặc người khác đều có thể giới thiệu cho các nhà đầu tư về một số kế hoạch đầu tư.

Những kẻ lừa đảo các mối quan hệ sẽ lôi kéo các nhà lãnh đạo có máu mặt trong một cộng đồng hoặc một nhóm để truyền bá lời về một thỏa thuận đầu tư. Chìa khóa để tránh lừa đảo trong mối quan hệ là kiểm tra tất cả mọi thứ, cho dù người đó có thể là người có cơ hội đầu tư đáng tin cậy đến đâu.

Cơ hội kinh doanh và nhượng quyền thương mại giả mạo luôn hấp dẫn ước mơ trở thành ông chủ. Trên thực tế, hoạt động nhượng quyền hợp pháp có thể sớm chiếm đa số trong tổng doanh số bán lẻ được thực hiện ở Hoa Kỳ. Thật không may, các nhà đầu tư lừa đảo nhận ra rằng mong muốn của nhiều người Mỹ sở hữu kinh doanh riêng của họ có thể làm cho họ ít thận trọng hơn khi đánh giá các nhượng quyền thương mại và hợp đồng cơ hội kinh doanh. Đầu tư như vậy có thể được thúc đẩy trên cơ sở lo sợ mất việc hoặc bất bình thường về tình hình kinh tế.

Quảng cáo cho các chương trình cơ hội kinh doanh lừa đảo có thể xuất hiện trong các chương trình truyền hình, báo và tạp chí có uy tín. Các nhà đầu tư không dự đoán được chính xác vì các phương tiện truyền thông là những nhà quảng cáo có uy tín, cũng như không nghĩ rằng các phương tiện truyền thông không thể sàng lọc các nhà quảng cáo của nó. Quảng cáo lừa đảo thường mang lại thu nhập cao cho người đầu tư đủ để trang trải chi phí khởi nghiệp, dao động từ 50 đến vài nghìn đô la. Những người duy nhất kiếm tiền là những kẻ lừa đảo nhận được tiền đầu tư ban đầu. Các quảng cáo cơ hội kinh doanh lừa đảo thường xuyên hấp dẫn những người có ít kỹ năng công việc và đang kiếm tiền trong tuyệt vọng. Các ví dụ bao gồm các chương trình làm việc tại nhà và chăn nuôi.

BÀI HỌC 2:

Các hoạt động tiếp thị qua điện thoại - Bên trong Phòng “Boiler Room”

Email và trang web là những người bạn mới nhất của các nhà đầu tư lừa đảo và trò gian lận trên Internet đang phát triển với tốc độ nhanh; tuy nhiên, điện thoại vẫn là vũ khí của kẻ lừa đảo lựa chọn. Một kẻ lừa đảo điện thoại có thể sử dụng điện thoại để liên lạc với 100 hoặc nhiều nạn nhân tiềm năng trong một ngày. Những kẻ lừa đảo này sử dụng điện thoại như một vũ khí theo cách giống như cách mà một kẻ giết người sử dụng vũ khí. Cơ sở dữ liệu được sử dụng để tạo ra danh sách đặc biệt những người có thể có khả năng cao rơi vào cái bẫy của một lừa đảo đầu tư cụ thể. Nhà đầu tư lừa đảo hoạt động bằng điện thoại thường được cho là tham gia vào các hoạt động "boiler room". Thuật ngữ này dành cho tổng đài điện thoại là nơi mà những kẻ lừa đảo "châm lửa" lên các nạn nhân tiềm năng của họ.

Những người bán hàng lừa đảo bằng điện thoại  có một điểm chung: Họ là kẻ nói dối có tay nghề và chuyên gia lừa đảo. Thành công của họ phụ thuộc vào điều này. Nhiều người được huấn luyện để nói bất cứ điều gì cần để lấy tiền của nạn nhân. Những người này thường gọi thực hiện hàng trăm cuộc gọi lặp đi lặp lại, hàng giờ.

Lam thế nào để cho rằng một cuộc gọi tiếp thị qua điện thoại hợp pháp là của một kẻ bán hàng lừa đảo? Không có cách nào để xác định xem một cuộc gọi bán hàng là trung thực chỉ bằng cách nói chuyện với ai đó trên điện thoại. Cho dù nhiều câu hỏi được đặt ra thì những người lừa đảo có tay nghề đã có sẵn câu trả lời. Đó là lý do tại sao những khoản đầu từ được giới thiệu từ các cuộc gọi bán hàng của những người không biết nên luôn được nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đầu tư.

Người kẻ lừa đảo qua điện thoại có thể biết nhiều hơn về nạn nhân tiềm ẩn của họ. Các kẻ lừa đảo có thể biết tất cả về các nạn nhân như: tuổi tác và thu nhập, sức khoẻ và sở thích, nghề nghiệp và tình trạng hôn nhân, giáo dục, chi phí nhà cửa, tạp chí được đăng ký, và liệu họ đã mua hàng qua điện thoại trong quá khứ. Họ cho rằng mọi người đều muốn có thu nhập nhiều hơn, dễ chấp nhận hơn, và sẽ miễn cưỡng không tôn trọng người khác qua điện thoại.

Những kẻ lừa đảo qua điện thoại rất giỏi khi thể hiện các cơ hội đầu tư hợp pháp. Họ cung cấp đầu tư, mô tả cơ hội việc làm – một danh sách dài các cơ hội. Không ai có thể giả sử họ sẽ ngay lập tức nhận ra một vụ lừa đạo qua điện thoại. Những kẻ lừa đảo sáng tạo liên tục tạo ra các kế hoạch mới.

Dưới đây là điểm nổi bật của những mưu đồ đầu tư thông qua điện thoại:

·        Bán hàng với quảng cáo khéo léo không có rủi ro, lời khuyên bí mật, và tỷ lệ lợi nhuận cao không có thực. Tỷ lệ này thường cao hơn nhiều so với các cơ hội đầu tư truyền thống.

·        Tạo nhu cầu hành động ngay Điều cuối cùng mà một kẻ lừa đảo qua điện thoại muốn là để cho một nạn nhân tiềm năng có thời gian để suy nghĩ về sự đầu tư hoặc, thậm chí tệ hơn, tìm kiếm lời khuyên của một bên thứ ba đáng tin cậy, có kiến thức, chẳng hạn như kế toán, môi giới, nhà quản lý chứng khoán, hoặc chủ ngân hàng . Kẻ lừa đảo thường đẩy nạn nhân gửi tiền ngay lập tức hoặc chuyển tiền bằng dịch vụ chuyển phát nhanh hoặc chuyển phát.

·        Không tiết lộ địa chỉ đường phố của hoạt động của “boiler room” Thay vào đó, các nhà đầu tư lừa đảo sẽ thường xuyên sử dụng hệ thống mail drop. Điều này làm giảm rủi ro bị bắt bởi các quan chức thực thi pháp luật địa phương.

·        Không sử dụng hệ thống thư của Hoa Kỳ Nhiều nhà đầu tư lừa đảo lo sợ rằng họ sẽ phạm vào đạo luật Liên bang về gian lận qua thư khi thực hiện  các kế hoạch của họ, vì vậy họ thường sử dụng các phương thức phân phối thay thế, bao gồm các dịch vụ chuyển phát qua đêm và dịch vụ chuyển tiền.

·        Kiềm chế các nhà đầu tư nghi ngờ có nghi ngờ rằng họ đã bị lừa dối. Quá trình này có thể bao gồm các thư thoại, trong đó người quảng bá lừa đảo đổ lỗi cho sự chậm trễ tạm thời về lợi tức cao đã hứa với nhiều yếu tố, bao gồm thời tiết, các vấn đề công đoàn, việc phân phối thiết bị trì hoãn, các vấn đề về lao động, chính sách của chính phủ, ….. Những lời bào chữa đó có thể giúp cho những kẻ lừa đảo thêm những tuần và tháng có giá trị để lừa đảo hàng trăm nạn nhân.

·        Kéo một hành động biến mất Khi bị phát hiện lừa đảo, những tên lừa đảo qua điện thoại đã chuyển sang thành phố hoặc tiểu bang kế tiếp. Rất thường xuyên, điều này cũng liên quan đến việc chuyển đổi trong những lừa đảo, do đó, ngày hôm nay một người bán hàng kim loại quý, vào tuần tới, ông ty có thể bán chuyến đi vòng quanh Hawaii với giá 99 đôla.

BÀI HỌC 3: Hướng dẫn cá nhân để trở thành “Miễn nhiễm với các vụ lừa đảo”- Những mẹo để bảo vệ bản thân khỏi các vụ lừa đảo

Những nhà đầu tư lừa đảo không đột nhập vào nhà. Họ không dí súng vào nạn nhân và đòi tiền của họ. Thay vào đó, họ khiến mọi người phải tự nguyện đưa tiền cho họ. Hầu hết các nhà đầu tư có nguy cơ là nạn nhân chỉ đơn giản bởi vì họ thiếu thông tin về các lựa chọn đầu tư và không biết cách đánh giá cơ hội đầu tư. Bốn bước sau đây sẽ giúp các cá nhân bảo vệ tiền của mình:

·        Dừng lại và suy nghĩ trước khi hành động. Không bao giờ đầu tư đơn thuần chỉ dựa trên cơ sở bán hàng. Nhận thông tin bằng văn bản và đánh giá nó. Hãy nhớ rằng người ở đầu kia của điện thoại là nhân viên bán hàng ngay cả khi anh ta là một nhà môi giới chứng khoán, cố vấn đầu tư, hoặc có một tiêu đề ấn tượng. Ưu tiên đầu tiên của những người bán các cơ hội đầu tư là kiếm tiền cho bản thân và người chủ của họ, nên họ sẽ không đảm bảo cho tương lai tài chính của nhà đầu tư. Điều đó không có nghĩa là tất cả những người quảng bá đầu tư là không trung thực, điều đó có nghĩa là mục tiêu của họ có thể không giống với nhà đầu tư.

·        Nghiên cứu thỏa thuận - và nhận lời khuyên. Đọc các tài liệu về đầu tư để xác định khoản đầu tư sẽ sinh lời như thế nào. Tìm kiếm sự tư vấn của một người nào đó như một nhà môi giới, kế toán, ngân hàng hay một nhà đầu tư giàu kinh nghiệm, người có nhiều kiến thức hơn. Không bao giờ cung cấp thông tin cá nhân hoặc tài chính như tài khoản ngân hàng hoặc số thẻ tín dụng cho nhà tiếp thị đầu tư ngay cả khi họ gây áp lực. Nếu người gọi là hợp pháp, thỏa thuận vẫn sẽ thực hiện sau khi kiểm tra kỹ lưỡng nó ra.

·        Bám sát vào những điều mình hiểu biết. Người tiêu dùng cần phải bám sát với những khoản đầu tư họ hiểu, đặc biệt khi nói đến các rủi ro hoặc phần thưởng tiềm tàng. Họ không nên dính vào cái bẫy của tin tưởng một nhân viên bán hàng, là những người tuyên bố hiểu tất cả và hứa sẽ chăm sóc sản phẩm. Điều quan trọng là không ký giấy tờ trước khi đọc và hiểu rõ nội dung - luật sư hoặc chuyên gia đầu tư khác nên trả lời bất kỳ câu hỏi nào liên quan đến thoả thuận trước khi ký kết.

·        Áp dụng kỹ năng tư duy biện chứng. Học viên nên tự hỏi mình: Liệu những gì tôi đang được hứa hẹn thực sự có ý nghĩa? Mặc dù có các cơ quan quản lý nhà nước giám sát thị trường đầu tư nhưng các hình thức bảo vệ tốt nhất là các kỹ năng tư duy phản biện tốt và một mô hình ra quyết định đúng đắn để xác định tính hợp pháp của bất kỳ cơ hội đầu tư nào. Hỏi các câu hỏi thông thường về bản chất của khoản đầu tư: chính xác là tiền sẽ ra sao?; bao nhiêu nhân viên bán hàng có thể nhận được trong lệ phí hoặc hoa hồng ?; và hồ sơ theo dõi của đầu tư là gì? Không ngồi yên để nghe những chuyện ba xàm ba láp và những người nói chuyện lập lờ. Khi nói đến vấn đề tài chính, không được hỏi những câu hỏi ngớ ngẩn.

BÀI HỌC 4: Các nhà quản lý hỗ trợ bảo vệ nhà đầu tư như thế nào

Các cơ quan nhà nước và các tổ chức tự quản đã dành hàng triệu đô la và hàng chục ngàn giờ mỗi năm để ngăn chặn gian lận đầu tư. Tuy nhiên, trong số những trở ngại lớn nhất để ngăn chặn gian lận đầu tư là những người xấu hổ sẽ phải chịu đựng những mất mát trong im lặng hơn là thừa nhận rằng họ đã bị lừa dối. Người tiêu dùng bị nhà đầu tư lừa đảo tiếp cận, hoặc đã bị lừa, nên báo cáo với các nhà chức trách. Kẻ lừa đảo không bị tố cáo, nạn nhân sẽ mất càng nhiều tiền. Các cơ quan thực thi pháp luật như cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoán, Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA) và Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) sẽ truy tố các kẻ lừa đảo nhưng họ không thể thực hiện trách nhiệm của mình nếu không có sự trợ giúp của công chúng. 

Gian lận Đầu tư: Ảo tượng và Thực tế

Ảo tượng	Thực tế
Có những khoản đầu tư mang đến lợi nhuận rất cao mà không hề có rủi ro	Nguyên tắc trong đầu tư là lợi nhuận càng cao thì rủi ro càng lớn. Mặt khác, không có nhà đầu tư nào bỏ tiền vào những khoản đầu tư có mức độ rủi ro giống nhau mà tiềm năng về lợi nhuận mang về lại thấp. Khoản đầu tư với lợi nhuận cao mà không có rủi ro nào là một lời cảnh báo rằng nhà đầu tư có thể đang bị lừa dối.
Tôi quá thông minh nên không thể là nạn nhân được	Những kẻ lừa đảo đầu tư đôi khi được gọi là "những nghệ sĩ độc ác", ngắn gọn cho các nghệ sỹ tự tin. Thuật ngữ này mô tả cách những kẻ lừa đảo thiết lập và xây dựng lòng tin của những nạn nhân tiềm năng trước khi lợi dụng họ. Một kẻ lừa đảo ghi nhận vài điều mà anh ta biết về các nạn nhân tiềm năng và sử dụng chúng để tăng thêm sự tự tin cho họ. Ví dụ, nếu bạn đang phải đối mặt với các hóa đơn y tế lớn, kẻ lừa đảo có thể hứa hẹn cho bạn những khoản lợi tức đầu tư giúp bạn nhập và xuất viện từ số tiền rãnh rỗi của bạn. Những kẻ lừa đảo cũng có thể chơi theo mong muốn của một nhà đầu tư để kiếm tiền nhanh chóng. Những kẻ lừa đảo biết cách để thuyết phục nạn nhân đó là các chương trình đầu tư là hợp pháp.

Thứ Tư, 11 tháng 4, 2018
Công chúng đầu tư vào thị trường chứng khoán đang có những lo ngại về việc thao túng giá và đối xử không công bằng trong quá trình giao dịch.
Để góp phần làm hiểu rõ về những hành vi mà bạn đọc quan tâm, chúng tôi xin được giới thiệu một số trường hợp lận điển hình đã từng xảy ra và sau đó bị cấm ở Mỹ.

Những gian lận trên thị trường chứng khoán Mỹ
Trước khi nước Mỹ ban hành những quy định liên bang, những hành vi gian lận, lạm dụng tài chính xảy ra một cách tràn lan.
Một vài bang thông qua Luật Chứng khoán nhưng luật của các tiểu bang này được thể hiện một cách lỏng lẻo, hơn nữa, khi một tiểu bang dọa sẽ truy tố, thì người phạm tội chỉ việc rời khỏi tiểu bang đó.
Những quy định như vậy dễ dàng tạo ra những tội phạm về Chứng khoán, do vậy luật liên bang được xây dựng nhằm ngăn chặn các hành vi gian lận, lạm dụng được nêu ra ở dưới đây và để theo dõi, giám sát thị trường chứng khoán.

1. Lừa đảo”: 

được hiểu là cố ý lừa dối (lừa dối có ý thức) để có được một lợi ích không công bằng hay bất hợp pháp. Giao dịch nội gián, mua bán chụp giựt, kết hợp lệnh, âm mưu lũng đoạn giá cả, khống chế giá, diễn giải sai của bất kỳ cá nhân nào, xuyên tạc hay che giấu sự thật liên quan đến việc đầu tư và giao dịch quá mức để kiếm hoa hồng đều là những ví dụ về hành vi lừa đảo.

2. Giao dịch không có ủy quyền: 

Giao dịch không có ủy quyền xảy ra khi tài khoản của khách hàng cho thấy những giao dịch đó không có sự ủy quyền bằng miệng và/hoặc bằng văn bản của khách hàng trước khi giao dịch xảy ra. (Ngày nay, quy định của Sở giao dịch chứng khoán New York và NASD-Hiệp hội quốc gia các nhà kinh doanh chứng khoán- yêu cầu phải có ủy quyền bằng văn bản của khách hàng).

3. Sở giao dịch chứng khoan không đăng ký: 

Một Sở giao dịch chứng khoan không đăng ký là một Sở giao dịch chứng khoán được thành lập và hoạt động mà không có văn bản chấp thuận hay văn bản miễn đăng ký của Ủy ban Chứng khoán.

4. Tư vấn trái pháp luật: 

Tư vấn trái pháp luật xảy ra khi nhà môi giới hoặc tự doanh cố bán chứng khoán mà không đưa cho nhà đầu tư bản cáo bạch có các sự thật liên quan của tổ chức phát hành.

5. Tình trạng không phù hợp: 

Tình trạng không phù hợp xảy ra khi khách hàng được bán một khoản đầu tư không phù hợp với của cải, sức khỏe, tuổi tác, khả năng gánh chịu rủi ro hay các trường hợp khác.

6. Chứng khoán không đăng ký:
Chứng khoán không đăng ký là bất kỳ chứng khoán nào được giao dịch trên thị trường có đăng ky nhưng không được đăng ký chính thức với Ủy ban Chứng khoán.
Hơn nữa, chứng khoán không đăng ký là chứng khoán của một công ty kinh doanh lớn, có nhiều cổ đông, phát hành thông qua mạng lưới quốc gia mà không coa văn bản đăng ký trước khi phát hành của Ủy ban Chứng khoán. Bất kỳ chứng khoán nào đã được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán có thể trở thành chứng khoán không đăng ký nếu Ủy ban Chứng khoan đưa ra quyết định hủy bỏ, rút giấy phép chấp thuận việc đăng ký.

7. Người kinh doanh không đủ điều kiện: 

Một người kinh doanh không đủ điều kiện là bất kỳ nhà môi giới hay kinh doanh nào tư vấn đầu tư mà không đạt yêu cầu củ cuộc kiểm tra và không đăng ký với Hiệp hội quốc gia các nhà kinh doanh chứng khoan.

8. Hành vi thiếu trách nhiệm: 

Hành vi thiếu trách nhiệm xảy ra khi nhà tự doanh, giám đốc quản lý, người cộng sự không nghiên cứu từng chi tiết chủ yếu của mỗi đợt bảo lãnh phát hành mà nó thuộc trách nhiệm của họ và/hoặc không bảo đảm có sẵn các chi tiết này để cung cấp cho nhà đầu tư/

9. Công bố thông tin không đầy đủ: 

Công bố thông tin không đầy đủ được định nghĩa như việc không công bố bản cáo bạch được Ủy ban Chứng khoan chấp thuận trước hay trong suốt thời gian mà nhà môi giới hay tự doanh tư vấn một giao dịch.
Không thực hiện việc đăng ký một chứng khoán với Ủy ban Chứng khoan khi chứng khoan đó được bán cũng là một hành vi khác của việc công bố thông tin không đầy đủ (trừ khi chứng khoán đó được miễn đăng ký theo quy định của Ủy ban Chứng khoán, ví dụ nhu theo “quy định A”-quy định về phát hành trái phiếu chính phủ).

10. Mua bán chụp giựt:
Mua bán chụp giựt là một loại giao dịch lừa dosi, trong đó người bán chứng khoán mua lại gần như tức thời loại chứng khoán đã được xác định. Mục đích của việc mua bán chụp giựt là để lập giấy xác nhận mua bán cổ phiếu.
Giấy này dùng để tạo khoản lỗ nhằm tránh thuế thu nhập hoặc để làm cho một người nào đó tin rằng giá thị trường đã thay đổi.

11. Kết hợp lệnh: 

Kết hợp lệnh liên quan đến giao dịch nhằm tạo ấn tượng giả tạo, trong đó hai cá nhân có hành vi tạo chứng cớ giả. Người đồng mưu lập giấy xác nhận giao dịch và tạo cảm tưởng rằng việc giao nhận cổ phiếu đã được thực hiện nhưng thật sự không có sự thay đổi quyền sở hữu. Cũng như mua bán chụp giựt, giấy xác nhận dùng để tạo khoản lỗ thuế, đánh lừa người nào đó tin rằng, giá thị trường vừa thay đổi và có một người vừa mua chứng khoán.

12. Lũng đoạn thị trường: 

một thị trường bị lũng đoạn khi một kẻ có mưu đồ mua hết chứng khoán hay hết hàng hóa sẵn có trên thị trường. Người làm ăn bất chính này sau đó sở hữu toàn bộ lượng cung cấp chúng khoán và có thể sử dụng quyền kiểm soát chứng khoán qua giá cả. Kẻ lũng đoạn giá cả là kẻ lũng đoạn thị trường điển hình thực hiện nâng cao giá để kiếm lời. Hoặc một kẻ đầu cơ có thể lũng đoạn thị trường với hy vọng gài bẫy, gây áp lực, bán khống.

13. Giao dịch quá mức để kiếm hoa hồng: 

Giao dịch quá mức để kiếm hoa hồng liên quan đến việc lợi dụng sự tin tưởng của khách hàng đối với nhà môi giới qua việc giao dịch quá mức, tức là không cân đối về tầm cỡ (quy mô) và thực chất tài khoản của khách hàng để nhà môi giới thu hoa hồng. Hành động này được gọi là giao dịch quá mức để kiếm hoa hồng bởi vì nó liên quan đến việc “quản lý” tài khoản khách hàng để tạo ra phí hoa hồng giao dịch.

14. Liên kết đầu tư bất hợp pháp: 

liên kết lập quỹ đầu tư bất hợp pháp là sự liên kết của hai hay nhiều người có mục đích thao túng giá cả và kiếm lợi từ đó. Khi mục đích này đạt được thì quỹ này bị giải thể. Thành viên của quỹ cung cấp vốn hay thông tin nội gián; một vài thành viên có thể quản ly hoạt động của quỹ.

15. Giao dịch nội gián: 

giao dịch nội gián xảy ra khi giao dịch chứng khoán được thực hiện dựa trên các thông tin quan trọng không phổ biến ra công chúng. Kẻ nội gián có được thông tin nội gián là giám đốc công ty, cổ đông sở hữu từ 10% cổ phần trở lên và nhân viên điều hành được quyền tiếp cận thông tin quan trọng không phổ biến về công ty củ họ. Ngoài ra, kiểm toán viên, nhà tư vấn, chuyên viên phân tích tài chính, ngân hàng cho vay, nhà in ấn, nơi photocopy và người đánh máy có thể là kẻ nội gián nhất thời nếu họ tiết lộ các thông tin quan trọng không phổ biến này. Kẻ nội gián nhất thời này cũng sẽ bị kết tội nếu họ kiếm lợi từ thông tin mà họ đã tiếp cận.

16. Nợ theo hình thức kim tự tháp: 

Mô hình kim tự tháp về nợ bắt đầu khi các nhà đầu cơ mua chứng khoán với lượng tiền mặt bảo chứng nhỏ (5% của giá mua) và mượn khoản còn lại (trong ví dụ này là 95%). Nếu chứng khoán tăng giá, vài nhà cho vay cảm thấy có được một khoản lợi danh nghĩa như thể họ có thêm cổ phần mới. Sau đó, những nhà cho vay này sẽ cho người đi vay mượn thêm tiền, dựa trên khoản “bảo chứng bổ sung”. Lợi nhuận danh nghĩa tại chóp của mô hình kim tự tháp về nợ là tai họa khi giá chứng khoán giảm đáng kể (trong trường hợp này là hơn 5%). Yêu cầu bảo chứng được quy định vào năm 1934 nhằm quản lý khả năng chịu trách nhiệm của người đầu cơ đối với khoản nợ hình kim tự tháp.


Lũng đoạn thị trường là hoạt động có chủ đích nhằm tác động đến sự vận hành tự do và công bằng của thị trường, tạo ra các hiệu ứng giả tạo liên quan đến giá cả của thị trường chứng khoán, hàng hóa hoặc tiền tệ. Theo khoản 9(a)(2) bộ luật giao dịch chứng khoán năm 1934 của Mĩ và theo khoản 1041A luật doanh nghiệp năm 2001 của Úc, hoạt động lũng đoạn thị trường bị nghiêm cấm. Tuy nhiên, những luật này chỉ coi lũng đoạn thị trường là những giao dịch nhằm tạo dựng hoặc duy trì giá cả nhân tạo trên thị trường chứng khoán. Trên thị trường điện năng và khí đốt, hoạt động lũng đoạn thị trường cũng bị nghiêm cấm theo khoản 222 luật năng lượng liên bang và khoản 4A luật kinh doanh khí đốt năm 1938.

Ví dụ:
· Churning: "Một người đặt cả lệnh bán và lệnh mua trong cùng một khoảng thời gian. Sự gia tăng các hoạt động giao dịch của loại cổ phiếu đó, sẽ hấp dẫn các nhà đầu tư khác và dẫn đến tăng giá bán."

· Stock Bashing: "Đây là một kế hoạch được được thực hiện bởi những người đăng tin trực tuyến (còn gọi là "Bashers") bằng cách giả tạo các thông tin về công ty mục tiêu nhằm mua cổ phiếu của công ty đó với giá thấp.

Hoạt động này, trong phần lớn các trường hợp, được tiến hành bằng cách đăng các thông tin sai lệch, bôi nhọ lên các diễn đàn công cộng.
Thỉnh thoảng, người thực hiện chính là nhân viên của những công ty quan hệ nhà đầu tư thiếu uy tín khi họ biết rằng càng thực hiện được nhiều giao dịch thì giá cổ phiểu càng thấp; vì vậy bằng cách thuyết phục nhà đầu tư rằng họ đã mua một loại cổ phiếu vô giá trị, người loan tin càng ép giá của cổ phiếu xuống thấp, thì công ty quan hệ nhà đầu tư (Investor Relations firm) càng mua được nhiều cổ phiếu.
Ngay sau khi quá trình giao dịch hoàn tất và cổ phiếu được bán cho công ty quan hệ nhà đầu tư, hoặc người tư vấn, người ủy quyền hoặc một bên tương tự, người tung tin sẽ bán cổ phiếu nhận được thật nhanh để đảm bảo lợi nhuận bằng chiến thuật Pump & Dump truyền thống và giải quyết hết những cổ phiếu xấu họ nhận về. (see P&D)"

· Pump and dump: 

"Hoạt động này thông thường chỉ là một phần trong một kế hoạch tổng thể và phức tạp hơn nhằm lũng đoạn một cổ phiếu xác định trên thị trường.
Người thực hiện (thường là người sáng lập công ty) sẽ thuyết phục các nhân viên công ty và các cổ đông lớn khác đặt cổ phiếu lên thị trường trong trạng thái tự do giao dịch như một hoạt động quảng bá cổ phiếu.
Sau đó, thay vì công bố các thông tin của công ty bằng cách chính thống, người này sẽ gửi đi hàng loạt các e-mail spam ("Pump": loan tin) tới hàng triệu nhà đầu tư (còn gọi là "Retail Investors": nhà đầu tư nhỏ lẻ hay nhà đầu tư cá nhân) nhằm đẩy giá và khối lượng giao dịch của cổ phiếu đó lên cao.
Sau khu thực hiện xong hai bước này, người thực hiện sẽ bán các cổ phiếu được khuếch đại giá trị đang sở hữu (the "Dump": cổ phiếu giá trị ảo) để thu lợi từ các nhà đầu tư bị lừa đảo trước khi giá trị của cổ phiếu tụt dốc không phanh."

· Runs: 

"Khi một nhóm các nhà đầu tư tạo lập một loạt các hoạt động hoặc tin đồn nhằm thao túng giá cả một loại cổ phiếu theo ý muốn, thường là tăng lên."
Ví dụ tiêu biểu là vụ lừa đảo giao dịch cổ phiếu Guinness những thập nhiên 80. Ở Mĩ, hoạt động này thường được biết đến với tên gọi painting the tape. Cũng có khi, một hoặc một nhóm các nhà đầu tư lại tìm cách hạ giá một loại cổ phiếu nào đó xuống, mặc dù việc này khá hiếm gặp. (xem Stock Bashing)"

· Ramping: 

"Những hoạt động nhằm tăng giá của một nhóm các cổ phiếu trên thị trường bằng cách đưa ra những số liệu thương mại khuếch đại, tạo lợi nhuận trong thời gian ngắn".

· Wash trade: 

"Bán sau đó mua lại một loại cổ phiếu hoặc một loại tương tự nhằm gia tăng giao dịch và giá cả".

· Bear raid (Đầu cơ giá xuống): 

"Hoạt động nhằm đè giá một loại cổ phiếu xuống bằng cách đặt một lượng bán lớn hoặc thực hiện các hoạt động bán khống".

· Lure and Squeeze (Nhả và siết): 

việc công ty có kết quả kinh doanh xấu, nợ cao, lỗ cao liên tục, có thể bị phá sản. Giá cổ phiếu giảm dần khi những nhà đầu tư mới mua chứng khoán ngắn hạn trên cơ sở triển vọng nghèo nàn của công ty cho đến khi số cổ phần do các nhà đầu tư ngắn hạn nắm giữ vượt quá số cổ phần mà nhà đầu tư thực hiện kế hoạch “Lure and Squeeze” không nắm giữ.
Trong thời gian chờ đợi, nhà đầu tư thực hiện kế hoạch “Lure and Squeeze” tăng cường mua vào khi giá cổ phiếu ngày càng giảm.
Khi lợi suất ngắn hạn đã đạt đến mức tối đa, công ty thông báo họ đã thỏa thuận với các chủ nợ của mình để thanh toán các khoản vay để đổi lấy cổ phần của cổ phiếu (hay một số sắp xếp tương tự để tăng giá cổ phiếu để có lợi cho công ty) các nhà đầu tư ngắn hạn sẽ bị siết chặt như giá của các cổ phiếu sky-rockets.
Gần mức giá cao nhất của nó, nhà đầu tư thực hiện kế hoạch “Lure and Squeeze” bắt đầu bán, và giá cả dần dần giảm trở lại để chu kỳ lặp lại.

· Quote stuffing: 

được thực hiện bởi các chương trình giao dịch có tần số cao.
Tuy nhiên, giao dịch tần số cao trong chính nó không phải là bất hợp pháp. Chiến thuật này bao gồm việc sử dụng các phần cứng chuyên dụng, băng thông cao để nhanh chóng nhập và thu hồi số lượng lớn các đơn đặt hàng nhằm làm tràn ngập thị trường, do đó đạt được lợi thế hơn những người tham gia thị trường chậm hơn.